美国三大银行联手建共享代币化存款网络，对抗稳定币蚕食存款。
摩根大通、花旗银行和美国银行等美国最大的几家银行计划在2027年上半年之前共同建立一个共享的代币化存款网络，目的是保护各自持有的存款免受来自稳定币日益增长的威胁。这可能是传统银行业面对加密货币浪潮所发起的最大胆和最直接的一次集体反击，标志着华尔街在区块链战场上从观望和防御转向了主动进攻。
该系统将由The Clearing House负责运营，这是一家由各参与银行共同拥有的支付公司，在全美支付清算体系中扮演着关键的基础设施角色。报道透露，各参与银行为这个网络起了不同的内部代号，有些银行称之为桥梁，另一些则称其为链条，两个名称都形象地传达了这一系统在传统金融与区块链世界之间搭建通道的使命。
所谓代币化存款，本质上是客户存放在银行的资金在区块链网络上的数字化表示。在计划中的新系统里，这些存款将被转换为一种数字代币，可以在区块链上实现全天候的快速转移和结算，而不受传统银行营业时间和清算批次的限制。相比之下，稳定币是由加密货币公司发行的与美元等法定货币挂钩的数字资产，整个体系在传统银行监管框架之外独立运行。目前正在美国国会推进的《清晰法案》可能为稳定币带来一项关键变化：允许它们向持有者支付利息或收益。一旦成真，银行存款的相对吸引力将进一步下降，因为稳定币不仅提供收益，还天然具备更快速和更便宜的区块链支付能力。如果消费者和企业大规模转向稳定币，银行可能面临存款大量流失到加密钱包的系统性风险，而存款恰恰是银行向整个经济体系提供信贷的根基所在。
代币化存款网络的战略目标正是解决这一两难困境。它试图在确保存款留在受监管银行体系内部的同时，赋予银行存款类似加密货币的能力，包括24小时实时结算、可编程的自动化交易以及智能合约支持。据《华尔街日报》的报道，The Clearing House预期大型跨国企业将率先积极拥抱这一网络，将其视为进入可编程资金管理、实时流动性调配和高效跨境支付的门户。首席执行官David Watson在接受该报采访时将此举称为银行的一个大动作，并描绘了一个围绕链上支付方式彻底重构的未来图景。在美国银行业看来，与其坐等监管保护的到来，不如主动打造一套受监管的区块链基础设施，正面与去中心化金融工具展开竞争。